Жилищное кредитование в России – потенциал роста сохраняется


Жилищное кредитование в России – потенциал роста сохраняется

Центральный Банк России опубликовал очередные (августовские) итоги работы рынка жилищного кредитования в России – это наиболее полный и достоверный источник информации о состоянии и тенденциях рынка обобщающий данные отчетов сотен банков страны работающих на рынке жилищного кредитования.

Итоги августа 2011 оказались тривиальными – продолжается рост объемов и количества выданных кредитов, снижение средней ставки выдаваемых кредитов, снижается процент просроченной задолженности. Однако уже в августе рынок кредитования начал откликаться на тревожные макроэкономические вести. Например, выросла просроченная задолженность по кредитам, выданным в валюте – валютным заемщикам из-за ослабления рубля стало сложней обслуживать свои кредиты.

В будущем рост неопределенности на рынке может привести к увеличению банками ставок по ипотечным (жилищным) кредитам, а также к ужесточению негласных требований к заемщикам. В этой ситуации дополнительная нагрузка по поддержанию рынка жилищного кредитования вновь, как и в 2008-2009 годах, может лечь на плечи финансируемых при поддержке государства структур – таких как «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

Всего за август 2011 года выдано жилищных кредитов почти на 70 млрд. рублей, что на 87% больше, чем в августе 2010 года. Количество выданных кредитов выросло за год в меньшей степени – на 53%.

Получается, что рынок ипотечного кредитования растет не только благодаря тому, что увеличивается число заемщиков, но и за счет роста размера кредитов, которые они берут. Если в год назад средний размер кредита составлял 1 млн. и 30 тыс. рублей, то по итогам августа 2011 года он зафиксирован на уровне 1 млн. и 260 тыс. рублей. Впрочем, пока россияне еще опасаются кредитоваться так агрессивно, как до кризиса, когда средний размер кредита достигал 1,48 млн. рублей.

Общий размер задолженности россиян по жилищным кредитам достиг к концу августа 1,462 трлн. рублей, из которых только 3,4% относятся к просроченной задолженности. По сравнению с годовой давностью, когда доля просроченной задолженности составляла 3,8%, положение улучшилось. Однако в области кредитования в валюте качество кредитного портфеля банков продолжает ухудшаться – доля просроченной задолженности в этой сфере выросла за год с 9,6% до 12,1%.

Валютное кредитование продолжает оставаться на задворках и по сравнению с докризисными временами сократилось на порядок. В условиях высокой нестабильности валютных курсов шансов на его возрождение, несмотря на более низкие ставки, чем в рублевом кредитовании фактически нет.

По итогам августа 2011 ставка по выданным жилищным кредитам в рублях достигла исторического минимума – 11,9%. Однако, разрыв между ставками жилищного (ипотечного) кредитования и уровнем инфляции продолжает сохраняться на более высоком уровне, чем докризисный период. Если в лучшие времена ставки жилищного кредитования были на уровне официально регистрируемой инфляции, то в 2011 году с учетом официально обнародованного замедления ее темпов разрыв составляет около 4% — таким образом, потенциал для дальнейшего снижения ставок при условии жесткой финансовой политики государства сохраняется.

Однако в условиях обострившейся мировой экономической нестабильности высокий уровень ставок во многом обусловлен необходимостью компенсировать макроэкономические риски. Вряд ли к концу года их средний уровень существенно опустится ниже зафиксированного минимума в 11,9%.

До конца 2011 года рынок жилищного кредитования, если кардинально не поменяется макроэкономическая ситуация, продолжит свой рост и как минимум по количеству выданных кредитов может достигнуть рекорда 2008 года, когда заемщики взяли почти полмиллиона кредитов. Более того при благоприятном развитии событий число выданных кредитов превысит по итогам 2011 года 600 тыс. единиц, а объем жилищного кредитования – 800 млрд. рублей.

В следующие годы основным препятствием для развития рынка ипотечного кредитования столь же высокими темпами может послужить не сохраняющийся высокий уровень ставок, а ограниченность круга российских домохозяйств, которые могут и не боятся воспользоваться жилищным кредитованием для улучшения жилищных условий. Для большинства российских семей ипотека недоступна или неприемлема даже при ставках близких к европейским 4%-5%, а миллионы семей «готовых» к ипотеке уже взяли кредиты за почти 13 лет ее развития в России и не все из них захотят повторить опыт в будущем, когда полностью рассчитаются с банками.

Читайте также

Оставить комментарий

Вы должны войти чтобы оставить комментарий.